سهام قبل از بازار: سرمایه گذاران خیابان اصلی برای بازگشت به بانک های منطقه شرط بندی می کنند

نسخه ای از این داستان برای اولین بار در خبرنامه CNN Business’ Before the Bell ظاهر شد. مشترک نیستید؟ می توانید ثبت نام کنید درست همین جا. با کلیک بر روی همین لینک می توانید به نسخه صوتی خبرنامه گوش دهید.

نیویورک
CNN
–

بحران بانکی را فراموش کنید – سرمایه گذاران خرده فروشی خیابان اصلی وارد بازار سهام بانکی شده اند. به نظر می رسد هیچ چیز مردم را وسوسه نمی کند که روی یک صنعت بیشتر از قیمت های مقرون به صرفه شرط بندی کنند، حتی اگر ناشی از ترس از سقوط قریب الوقوع باشد.

در ژانویه و فوریه، معاملات سهام First Republic Bank (FRC) کاملاً خواب‌آلود بود. سرمایه گذاران خرد به طور متوسط ​​حدود 20000 دلار در خرید خالص روزانه داشتند. با این حال، پس از فروپاشی بانک سیلیکون ولی در 10 مارس، این میانگین روزانه بر اساس داده های VandaTrack تا 10 آوریل به 10.3 میلیون دلار منفجر شد.

شاخص حرکت سرمایه‌گذاری TD Ameritrade که معامله‌گران خرده‌فروش را دنبال می‌کند، دریافت که مشتریانش خریداران خالص First Republic Bank در ماه مارس بوده‌اند، حتی در حالی که سهام این شرکت بیش از 88 درصد به دلیل نگرانی در مورد سپرده‌های بدون بیمه و سلامت کلی سیستم بانکی سقوط کرده است.

تا کنون – و در روزهای ابتدایی است – این خوش بینی نتیجه نداده است: First Republic در ماه گذشته 15 دلار در هر سهم چرخیده است که از محدوده 115 دلاری به 145 دلار در هر سهم در دو ماه اول سال 2023 کاهش یافته است.

در همین حال، PacWest Bancorp (PACW)، یکی دیگر از بانک‌های منطقه‌ای که بلافاصله پس از آشفتگی اخیر غرق شد، شاهد جهش خالص خرید خرده‌فروشی سهام خود پس از SVB به 2.9 میلیون دلار در روز بود، در حالی که تقریباً در دو مورد اول هیچ‌کدام نبود. ماه های سال. باز هم، خریداران با پرداخت 9 دلار به ازای هر سهم برای سهامی که در چند ماه گذشته حدود 30 دلار معامله می‌شد، چانه‌زنی کردند.

ETF بانکداری منطقه‌ای SPDR S&P که طیف وسیعی از بانک‌های متوسط ​​را ردیابی می‌کند، شاهد رشد کلی خرید خالص به 3.9 میلیون دلار در روز بود که نسبت به فروش خالص 120000 دلاری در ژانویه و فوریه افزایش داشت.

فقط بانک های منطقه ای نیستند. داده‌های VandaTrack نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران منفرد در سهام بانک‌های بزرگی مانند Bank of America (BAC)، Citi (C) Group، JPMorgan Chase (JPM) و Wells Fargo (WFCPRL) انباشته‌اند.

TD Ameritrade دریافت که علاقه خرید در میان سرمایه گذاران خرد در بخش مالی قوی ترین است بخش، که در طول دوره تقریبا 10 درصد کاهش داشت.

مارکو یاچینی، معاون ارشد تحقیقات در VandaTrack، گفت: سرمایه‌گذاران خرد به دنبال فرصتی برای “پرداخت‌های بزرگ با بازگشت اعتماد” در صنعت بانکداری بودند.

در همان زمان، او گفت، سرمایه گذاران نهادی، به اصطلاح “پول هوشمند”، از سهام بانک های منطقه ای بی ثبات معامله می کنند.

در همین حال، ردیت مملو از پست‌هایی با عناوینی مانند «بانک اول جمهوری پول آسان است» و «بانک‌های منطقه‌ای پس از شکست SVB به میزان قابل توجهی کمتر از ارزش‌گذاری شده‌اند» است.

نگرانی: جیمی دیمون، مدیر عامل جی پی مورگان، هفته گذشته در مصاحبه ای با CNN هشدار داد که بحران بانکی هنوز به پایان نرسیده است و احتمالاً عواقب آن برای سال ها احساس خواهد شد.

این می تواند به معنای خبر بدی برای کسانی باشد که شرط بندی می کنند بازدهی بزرگی را در سهام بانک های منطقه ای خواهند دید. ایاکینی گفت: این یک حرکت مخاطره آمیز برای سرمایه گذاران خرد و یک بازی سوداگرانه است.

و در حالی که جریان خرده‌فروشی به سهام بانک‌ها هنوز بالاست، از اواسط مارس به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. یاچینی گفت: «این به من می‌گوید که سرمایه خرده‌فروشی اینجا نیست.

او گفت که حداقل هنوز شاهد بهبود معنی داری برای سهام بانک های منطقه ای نیستیم. چیزی که در عوض شاهد آن هستیم، نسخه‌ای سبک از اتفاقاتی است که سرمایه‌گذاران فردی به سهام‌های میم در روزهای اولیه همه‌گیری دامن زدند.

اوراکل اوماها چشم خود را به اوزاکا دوخته است.

وارن بافت، سرمایه‌گذار میلیاردر در مصاحبه‌ای با خبرگزاری ژاپنی Nikkei در روز سه‌شنبه گفت که قصد دارد به سرمایه‌گذاری‌های خود در ژاپن بیفزاید.

در آگوست 2020، Berkshire Hathaway بافت فاش کرد که حدود 5 درصد از سهام Itochu، Mitsubishi، Mitsui، Sumitomo و Marubeni را خریداری کرده است. او در ماه نوامبر دارایی های خود را از آن پنج “تجارت” مالی افزایش داد.

سرمایه گذاران خارج از کشور اغلب از سرمایه گذاری در خانه های تجاری ژاپنی خودداری می کنند – آنها شرکت های بزرگ پیچیده ای هستند که در تجارت، سرمایه گذاری، تامین مالی، و واردات/صادرات و اغلب دارای واحدهای تجاری در سراسر جهان هستند. آنها همچنین تمایل دارند در مورد عملیات تجاری خود نسبتاً محرمانه باشند.

اما بافت روز چهارشنبه گفت که پیچیدگی سرمایه گذاری در این نهادهای چندوجهی آزارش نمی دهد.

او گفت: “ما احساس می کنیم که این پنج شرکت نه تنها ژاپن بلکه در جهان هستند.” آنها واقعاً بسیار شبیه به برکشایر هستند. آنها صاحب چیزهای مختلف زیادی هستند.»

بافت مصاحبه نادری را در توکیو انجام داد که در آن قصد دارد با هر پنج شرکت این هفته ملاقات کند “تا واقعاً در مورد تجارت آنها بحث کند و بر حمایت ما تأکید کند.” این اولین سفر بافت به ژاپن از سال 2011 است.

او افزود که به دنبال شرکت های ژاپنی دیگر برای سرمایه گذاری است. «در حال حاضر، ما فقط مالک پنج شرکت تجاری هستیم. همیشه به چند مورد فکر می کنم.» او گفت.

پس از انتشار مصاحبه نیکی، سهام پنج شرکت تجاری افزایش یافت.

آستین گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، روز سه‌شنبه درباره «فیل جدید، بزرگ و مودار در اتاق» سخنرانی کرد. این شکست‌های اخیر بانک سیلیکون ولی و بانک امضا و متعاقب آن آشفتگی بازار خواهد بود.

گولزبی گفت: “در لحظات استرس مالی مانند این، سیاست پولی درست واقعاً احتیاط و هوشیاری و احتیاط است.” در سخنرانی در باشگاه اقتصادی شیکاگو. و من این را نمی گویم زیرا فکر می کنم ما باید از اولویت دادن به مبارزه با تورم صرفاً به دلیل ناراحتی بازارها دست برداریم.

گولزبی، که جدیدترین منصوب فدرال رزرو است، گفت: اما این مشکلات مالی نباید قبل از سیاست پولی باشد.

«تاریخ به ما آموخته است که در لحظات استرس مالی، حتی اگر به یک بحران تبدیل نشود، اغلب به معنای شرایط سخت‌تر اعتباری است و تأثیر مادی بر اقتصاد واقعی دارد، به‌گونه‌ای که فدرال رزرو باید کاملاً آن را در نظر بگیرد. او گفت: هنگام تعیین سیاست پولی.

دقایقی از جلسه سیاست گذاری فدرال رزرو در ماه مارس در ساعت 2 بعد از ظهر روز چهارشنبه منتشر می شود و تصمیم سیاست بعدی در اوایل ماه مه خواهد بود. گولزبی گفت که داده ها را به دقت زیر نظر خواهد داشت تا نشانه هایی مبنی بر کاهش عرضه اعتبار وجود داشته باشد.