انتظار می رود رکود در بخش املاک و مستغلات انتاریو بدتر شود. بر اساس گزارش CMHC، وام های معوق در استان به سطح سال 2008 نزدیک می شود. این خطر در تورنتو بزرگ، به ویژه با وام دهندگان خصوصی، حتی بیشتر است. این آژانس هشدار می دهد که شدیدترین و پایدارترین افزایش معوقه انتاریو تا اواسط سال 2027 ادامه خواهد داشت.
رونق و رکود املاک و مستغلات انتاریو
انتاریو مرکز حباب املاک و مستغلات کانادا بود و اکنون مرکز فروپاشی آن است. جنون نرخ بهره پایین باعث شد قیمت ها بین آوریل 2020 و مارس 2022 64 درصد (+ 393.6 هزار دلار) افزایش یابد. از آن زمان، قیمت ها 26.7 درصد (-268.8 هزار دلار) کاهش یافته است و بیشتر سودها را معکوس کرده است – اما نه همه. این مورد کوچک برای درک داده های بزهکاری مهم است که به زودی به آن خواهیم رسید. اما ابتدا، بیایید مطمئن شویم که همه ما در مورد معوقات وام مسکن در یک نقطه هستیم.
این صنعت تمایل دارد که افزایش معوقات را به عنوان یک مشکل سخت مصرف کننده ببیند. در واقع، خانوارها حتی در مواقع خوب نیز به شدت آسیب می بینند. وقتی کسی نمی تواند وام مسکن خود را بپردازد، معمولا سعی می کند بفروشد. در یک بازار گاو نر، آنها خیلی سریع می فروشند و وقتی این سود جریان پیدا می کند، احساس نابغه می کنند. وقتی رکودی وجود دارد، فروش بیشتر طول می‌کشد، و اگر آنها به سرعت این کار را انجام ندهند، به این معنی است که در نهایت دچار معوقات می‌شوند. به هر حال، هر ملکی یک خریدار دارد – این موضوع قیمت است.
آیا ترجیح می دهید قیمت خود را به تعویق بیندازید یا کاهش دهید؟ بدیهی است که دومی، که نشان می دهد کسانی که در واقع نمی توانند. اینها عمدتا خریداران اوج هستند که در بسیاری از موارد ارزش سهام خود را به طور کامل از بین می برند و باید برای فروش هزینه کنند. رونق و رکود انتاریو در اطراف تورنتو بزرگ تحت سلطه سرمایه گذاران متمرکز است. CMHC معوقات را به سرمایه گذار در مقابل ساکن تقسیم نمی کند، اما فروپاشی مسکن ایالات متحده بینش هایی را ارائه می دهد. کاهش آنها در طول بحران مالی اغلب به خانوارهای دارای بدهی بیش از حد سرزنش می شود، اما داده ها نشان می دهد که این یک فروپاشی سرمایه گذار بوده است. سرمایه گذاران برای به دست آوردن اهرم بیشتر، به سادگی وام دهندگان زیربنایی را جذب کردند.
حالا که شفافیت داریم، بیایید در مورد معوقات صحبت کنیم.
استرس وام مسکن انتاریو افزایش می یابد، معوقات وام دهندگان خصوصی افزایش می یابد
درصد وام‌های رهنی معوق مسکونی در شرکت‌های سرمایه‌گذاری وام مسکن (MIE): تورنتو بزرگ و همیلتون (GTHA) در مقابل بقیه کانادا.
منبع: CMHC; مسکن بهتر
انتاریو شاهد افزایشی در معوقات وام مسکن بوده است. به گفته CMHC، نرخ معوقات بانک‌های عضو CBA در سه ماهه دوم سال 2026 به 0.32 درصد رسید که 52 درصد نسبت به سال قبل و بیش از 5 برابر پایین‌ترین میزان در سه ماهه دوم سال 2022 افزایش یافته است.
ارقام CBA مقیاس مشکل را دست کم می گیرند زیرا تقریباً 1 در 5 وام مسکن را حذف می کنند. همانطور که قبلا ذکر شد، بانک ها تمایل دارند وام های کم کارکرد یا پرریسک تر را بفروشند یا تمدید نکنند. این وام گیرندگان اغلب در شرکت‌های سرمایه‌گذاری وام مسکن (MIE) به همراه مشتریانی که نمی‌توانند تأمین مالی سنتی دریافت کنند، ختم می‌شوند. MIE شاهد افزایش نرخ معوق در حدود GTHA از 3.0 درصد در سه ماهه سوم 2023 به 11.1 درصد در سه ماهه اول 2026 بوده است. این وام دهندگان تنها 1.8 درصد از مانده وام مسکن معوق در سطح ملی را نشان می دهند، اما نرخ معوقه آنها تحت GTHA بیش از سه برابر نرخ ملی است.
CMHC توضیح می‌دهد: «اگرچه MIE سهم کمی از بازار وام مسکن را نشان می‌دهد، معوقات GTHA MIE می‌تواند سیگنال اولیه استرس گسترده‌تری را در بازار وام مسکن ارائه کند.
انتظار می رود معوقات وام مسکن انتاریو تا اواسط سال 2027 افزایش یابد
نرخ معوقه وام مسکن انتاریو CBA و پیش بینی CMHC.
منبع: CBA; CMHC; مسکن بهتر
به گفته CMHC، بدترین اتفاقات هنوز در راه است. حتی پس از شوک تجدید، آژانس انتظار کاهش بیشتر کیفیت اعتبار در استان را دارد. آنها هشدار می دهند که انتظار می رود نرخ بزهکاری انتاریو تا اواسط سال 2027 افزایش یابد و تورنتو بیشتر در معرض آن قرار گیرد.
CMHC هشدار می دهد: “پیش بینی می شود انتاریو بزرگترین و پایدارترین افزایش را در معوقات وام مسکن، متمرکز در منطقه تورنتو بزرگ و همیلتون (GTHA) و جنوب غربی انتاریو، ثبت کند.
انتاریو در وخامت احتمالی تنها نیست، اما قیمت‌های بالا و تمرکز تنش‌های تجاری حساسیت را افزایش می‌دهد. این آژانس به طور خاص به تنش های تجاری اشاره کرد که اشتغال تولیدی را تهدید می کند، در حالی که شرایط ضعیف فروش مجدد، خروج وام گیرندگان تحت فشار را دشوار می کرد.
شما هم ممکن است دوست داشته باشید
