انقلاب هوش مصنوعی مستلزم ساخت بی سابقه ای از مراکز داده است. حداقل روایت اینگونه است. یک نگاه سریع به داده ها جزئیات جالبی را نشان می دهد – اکثر آنها ساخته نمی شوند. کم انرژی؟ نه، بیشتر آنها حتی برای اتصال به شبکه درخواست نمی کنند. این یک تغییر کوچک در کد مالیاتی است که باعث تقلا برای تبدیل شدن به یک صاحبخانه اینترنتی شده است. یک حباب سوداگرانه چند تریلیون دلاری با باله ها. به طور جدی
مبارزه برای ساخت مراکز داده
عجله برای ساخت مراکز داده کمی دست کم گرفته شده است. بیش از 200 مرکز داده در سراسر کانادا اعلام شده یا در حال توسعه هستند. این شامل 159 تاسیسات فوق مقیاس است – آنهایی که ظرفیت حداقل 50 مگاوات (MW) دارند. از این تعداد، 116 نفر در حال برنامه ریزی بیش از 100 مگاوات ظرفیت هستند. این یک جهش بزرگ از 5 مرکز فوق مقیاس امروزی در کانادا است.
ایالات متحده شاهد یک رونق بسیار بزرگتر است. Aterio مستقر در ونکوور 8434 مرکز داده را از اعلام تا عملیات ردیابی می کند. ارقام آنها 2145 در حال بهره برداری، 888 در دست ساخت و 4442 اعلام شده را نشان می دهد. این شرکت تحلیلی پیش بینی خاطرنشان کرد: 959 باقیمانده با تأخیر، نگهداری، تأیید یا لغو هستند، که ما به ردیابی آنها ادامه می دهیم زیرا اغلب برمی گردند.
اگر غیر واقعی به نظر می رسد، صبر کنید تا تعدادی اعداد را دریافت کنید.
مرکز داده ریاضی انرژی جمع نمی شود
قدردانی از اعداد بزرگ سخت است، بنابراین بیایید آنها را قابل ارتباط کنیم. متوسط خانه در کانادا و ایالات متحده حدود 11000 کیلووات ساعت (کیلووات ساعت) برق در سال مصرف می کند که حدود 1.25 کیلووات (کیلووات) است. یک مگاوات (MW) 1000 کیلو وات است که معادل برق مصرفی 800 خانوار است. یک گیگاوات (GW) 1000000 کیلووات یا 1000 مگاوات است که معادل مصرف برق 800000 خانوار است. آسان پیزی، درست است؟
حالا بیایید این را پیاده سازی کنیم. 116 هایپراسکیلر کانادا که حداقل به 100 مگاوات نیاز دارند، به 11.6 گیگاوات برق نیاز دارند. این معادل قدرت تقریباً 9.28 میلیون خانوار در کشوری با 16.85 میلیون خانوار است. وزیر هوش مصنوعی کانادا اعلام کرد که 20 گیگاوات در حال توسعه است.
تنها 750 پروژه بزرگ در ایالات متحده از 45 گیگاوات برق اضافی، معادل 36 میلیون خانوار استفاده می کنند. این بسیاری از ایمیل‌های کارگزار خودکار برای جعبه‌های هرزنامه ما است.
آیا این کمی غیر واقعی به نظر می رسد؟ به نظر می رسد که دولت کانادا موافق است. وقتی در مورد ادعای 20 گیگاواتی وزیر هوش مصنوعی سؤال شد، مقامات فقط اغراق آمیز بودن آن را اعتراف نکردند. آنها به صراحت اعلام کردند که “انتظار نمی رود بیشتر این ظرفیت پیشنهادی دوام بیاورد.”
اوه عالی صبر کن… چی؟ ما به آن باز می گردیم، اما ابتدا، اجازه دهید در مورد مسابقه برای تبدیل شدن به یک صاحبخانه اینترنتی صحبت کنیم. این من ناز نیستم در کد مالیاتی شما موجود است.
مبارزه برای تبدیل شدن به یک صاحبخانه اینترنتی
اینترنت مترادف با غول هایی مانند گوگل و متا است، اما آنها بیشتر مستاجر هستند. اکنون آنها مراکز داده می سازند، اما در بیشتر موارد به «صاحبان اینترنتی» اجاره می دهند، اصطلاحی که توسط دانشیار دانشگاه مریلند، دانیل گرین ابداع شده است.
او توضیح می‌دهد: «مقدار عظیمی از پول و نوآوری می‌تواند وارد شبکه‌های تبلیغاتی گوگل شود، اما این شبکه‌ها عمدتاً در سلول‌هایی قرار دارند که از شخص ثالث اجاره شده‌اند.
او استدلال می‌کند که صاحبخانه‌های اینترنتی اجاره‌ها را از طریق سه نوع دارایی اصلی استخراج می‌کنند: نقاط مبادله اینترنتی (IXP) برای همتاسازی در یک شبکه عمومی، تسهیلات هم‌مکانی که مستاجرین فضای سرور و پهنای باند را اجاره می‌کنند، و ذخیره‌سازی مدیریت‌شده. شرکت‌های اینترنتی می‌توانند محصولات بسازند، اما باید زیرساخت‌هایی را اجاره کنند تا به شما تحویل دهند.
یکی عجیبه ترفند مالیاتی که اینترنت را خراب کرد
این یک تصادف خوشحال کننده نیست، بلکه یک نبرد طولانی است که تنها در سال 2016 به پایان رسید، به همین دلیل است که اکنون در مورد آن می شنوید. برای حفظ وضعیت خود به عنوان [Real Estate Investment Trusts] گرین توضیح می‌دهد که REIT، صاحبخانه‌های اینترنتی، باید ثابت می‌کردند که اینترنت مکانی فیزیکی است که می‌توانید مالک، مدیریت و اجاره کنید، مانند یک ساختمان آپارتمان یا یک واحد انبار.
نامه های خصوصی IRS (PLR) از سال 2007 تا 2014 به رفع خلأها کمک کرد، از جمله طبقه بندی پرداخت ها به عنوان “اجاره”. این ایده در سال 2015 پس از PLR به وجود آمد که راه را برای مرکز داده Equinix برای تبدیل شدن به یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) باز کرد. کنگره سپس قوانین را با قانون PATH (2015) و IRS در سال 2016 تدوین کرد. مراکز داده کاملاً مجاز بودند که دارایی های مالی نقد شونده، دارای مزیت مالیاتی، تجارت جهانی شوند.
چه چیزی در مورد REIT بودن مهم است؟ تا دهه 1960، املاک و مستغلات به طرز باورنکردنی نقدینگی نداشتند که ارزش آن را کاهش داد. برای تشویق سرمایه گذاری، REIT ها واجد شرایط یک ساختار عبوری شدند. سود شرکت ها عموما مشمول «مالیات مضاعف» می شود. آنها بر روی سود خالص مالیات بر درآمد می پردازند و سپس می توانند سود سهام را بر روی سود بپردازند. سپس سرمایه گذاران مالیات خود را بر این درآمد اضافی پرداخت می کنند. REIT تقریباً تمام درآمد خالص را به عنوان سود تقسیمی توزیع می کند و سرمایه گذاران بر این درآمد مالیات بر درآمد می پردازند.
حدود 10 سال پیش، صاحبخانه های اینترنتی همین رفتار را ارائه کردند. این نسبتا جدید است، به همین دلیل است که اخیراً در مورد آن شنیده اید. این، و عجله اخیر برای هدف قرار دادن سرمایه‌گذاران خرد با IPOهایی مانند Brookfield’s Csquare و Blackstone Digital Infrastructure Trust (BXDC) که دومی یک REIT است.
در این یادداشت، اجازه دهید به آن مراکز داده که بسیار بعید هستند بازگردیم.
نزدیک به 5 مرکز داده برای هر &Bragavats ساخته شده اعلام شده است
اعلان‌های ساخت مرکز داده (و بدهی‌ها) در حال رونق هستند، اما ساخت آن چندان زیاد نیست. در کانادا، تنها 1 مورد از هر 8 تأسیسات فوق مقیاس که برای راه اندازی سال 2027 در نظر گرفته شده است، در واقع آغاز شده است. جی پی مورگان اخیرا هشدار داد که بیش از 60 درصد از ظرفیت مرکز داده ایالات متحده برای سال 2027 شروع نشده است. نزدیک به 5 مرکز داده برای هر یک ساخته شده اعلام شده است. این شامل پروژه های لغو شده نمی شود.
رسانه ها به طور گسترده ای تاخیرها را به NIMBY هایی نسبت داده اند که نمی خواهند قدرت خود را به اشتراک بگذارند. با این حال، اکثر مراکز داده حتی برای برق درخواست نکرده اند. بررسی اخیر از 252 اعلامیه مرکز داده فعال ایالات متحده نشان داد که 129 مورد هیچ پرونده ابزار، افشای SEC یا مجوزی صادر نشده بودند. مثل این است که اعلام کنید کیک می‌پزید، اما آرد، شکر، فر و آشپزخانه ندارید.
مراکز داده اثبات‌نشده و بیش‌ازحد به‌قدری رایج هستند که این صنعت اصطلاحی دارد – hype. اینها اعلامیه های الهام بخش هستند که شانس ساخت آنها تقریبا صفر است. کریس شارپ، CTO در Digital Realty، شرکتی که پیشگام REIT های داده در سال 2004 بود، توضیح داد: «میزان قدرت و حتی میزان بودجه مورد نیاز برای دستیابی به این پیش بینی های بالا وجود ندارد.
شارپ هشدار می دهد که توسعه دهندگان به طور فزاینده ای وارد این فضا می شوند و توانایی های خود را بیش از حد ارزیابی می کنند. زمین خام در این مقیاس گران است. هزینه ساخت hyperscale برای اکثر افراد تقریبا غیر قابل تصور است. خوشبختانه برای دلالان، آنها مجبور نیستند آن را بسازند اگر بتوانند اول آن را تلنگر کنند.
فلیپر برای مرکز داده
آیا واقعاً یک حباب املاک و مستغلات بدون باله است؟ 72 درصد از درخواست‌های برق مرکز داده هوش مصنوعی ایالات متحده، بارهای فانتوم هستند. بارهای فانتوم درخواست های سوداگرانه ای هستند که شرکت های برق را ملزم می کنند تا برق اختصاصی را کنار بگذارند. کمبود مصنوعی قیمت انرژی را افزایش می دهد اما ارزش پروژه را بهبود می بخشد. فلیپر ممکن است بودجه لازم برای ساخت آن را نداشته باشد، اما موسساتی که نیاز به توزیع وجوه بین سرمایه گذاران دارند، دارند.
مشکل بدون توجه نمی ماند. در کانادا، B.C. Hydro اکنون به 25000 دلار کانادا به ازای هر مگاوات به عنوان اوراق قرضه یا 2.5 میلیون دلار کانادا برای یک تاسیسات 100 مگاواتی نیاز دارد. در صورت عدم ساخت در مهلت مقرر، وجوه آن متوقف می شود. این در مقایسه با آنچه در ایالات متحده ظاهر می شود کمی سبک تر است.
در اوایل سال جاری، تگزاس 100000 دلار هزینه آموزشی به اضافه 50000 دلار سپرده برای MW پذیرفت. سپرده 5 میلیون دلاری نشانه ای از تعهد بسیار قوی است. اگرچه اوهایو سخت ترین آزمونی را دارد که با آن مواجه شده ایم. متقاضیان 10000 تا 100000 دلار آمریکا برای مطالعه محموله و 85 درصد ظرفیت قرارداد به مدت 12 سال پرداخت می کنند، حتی اگر کمتر استفاده شود.
مقیاس بدهی در حال آماده سازی نشان می دهد که این ممکن است پاسخ ناکافی باشد. تأمین مالی کانادا مبهم‌تر است، اما کارشناسان خاطرنشان می‌کنند که افزایش بدهی «از چند صد میلیون دلار شروع می‌شود و به بیش از یک میلیارد دلار می‌رسد». اگرچه این تغییر در مقایسه با افزایش بدهی های ایالات متحده است.
بر اساس گزارش اتریوم، مراکز داده و زیرساخت های مرتبط با آن 1.3 تریلیون دلار بدهی دارند. مورگان استنلی همچنین 1.5 تریلیون دلار “شکاف” بودجه مرکز داده را تا سال 2028 تخمین می زند. فقط معادل تولید ناخالص داخلی کانادا؟ من حدس می‌زنم همه ما باید در این اقتصاد کیف پول‌هایمان را سفت کنیم.
هوش مصنوعی به نقطه عطف رسیده است و این بدان معناست که زیرساخت های بیشتری مورد نیاز است. اما انقلاب تکنولوژیک و حباب متقابل نیستند. اینترنت انقلابی بود، اما حباب دات کام را متوقف نکرد. هوش مصنوعی فرقی نمی کند – فقط در اطراف یک حباب املاک پیچیده است و با دلارهای مالیاتی بیشتر محافظت می شود.
شما هم ممکن است دوست داشته باشید
